Come funzionano le due principali tipologie di tasso, quali elementi incidono sulla rata e quali voci di costo considerare oltre agli interessi.
Il mutuo è generalmente l'impegno finanziario più rilevante della vita di una famiglia. Comprenderne la struttura, prima ancora di confrontare le offerte, aiuta a valutare con maggiore lucidità la sostenibilità dell'operazione.
Tasso fisso
Con il tasso fisso l'interesse applicato resta invariato per tutta la durata del finanziamento. La rata è quindi nota fin dall'inizio e non risente delle variazioni dei mercati monetari. Questa prevedibilità ha un costo: al momento della stipula il tasso fisso è di norma superiore al variabile, perché incorpora il valore della stabilità nel tempo.
Tasso variabile
Il tasso variabile è legato a un indice di riferimento a cui si somma uno spread definito dalla banca. La rata può quindi aumentare o diminuire nel corso degli anni. Offre spesso una rata iniziale più contenuta, ma trasferisce sul mutuatario il rischio di rialzo dei tassi.
Gli elementi che determinano la rata
- Importo finanziato in rapporto al valore dell'immobile.
- Durata del piano di ammortamento: più è lunga, più la rata si riduce ma cresce il totale degli interessi.
- Tasso applicato e spread praticato dall'istituto.
- Tipologia di ammortamento, che determina la composizione tra quota capitale e quota interessi.
I costi che non compaiono nella rata
Oltre agli interessi esistono voci accessorie che incidono sul costo complessivo: istruttoria, perizia sull'immobile, imposta sostitutiva, spese notarili, polizze obbligatorie. Il TAEG è l'indicatore che sintetizza il costo complessivo e permette un confronto più corretto tra proposte diverse rispetto al solo tasso nominale.
La sostenibilità della rata
Un criterio prudenziale ampiamente diffuso suggerisce che l'insieme delle rate non superi una quota contenuta del reddito netto mensile, così da lasciare margine per le spese ordinarie e per l'accantonamento. La valutazione dovrebbe considerare anche scenari meno favorevoli, come una riduzione temporanea del reddito o un aumento dei tassi nel caso del variabile.
Non esiste una tipologia migliore in assoluto: la scelta dipende dalla tolleranza alla variabilità della rata, dall'orizzonte temporale e dal margine disponibile nel bilancio familiare.
Contenuto a scopo informativo e divulgativo. Non costituisce consulenza finanziaria, fiscale o legale.